5,5 % affiché en gros sur la page d’accueil, et pourtant votre épargne ne gagnera pas 5,5 % sur l’année. Le chiffre est réel, mais il ne dure que quelques semaines. Ensuite, la banque rebascule votre livret sur un autre taux, souvent bien plus bas, et c’est lui qui pèse le plus lourd dans le résultat final.
Que devient votre épargne quand le taux bonifié s’arrête ?
Dès la fin de la promotion, votre livret boosté retombe sur son taux de base. C’est le taux que la banque sert en temps normal, et elle peut le modifier. Rien ne vous est retiré : votre capital reste intact et les intérêts déjà acquis restent à vous. Mais le rythme de gain ralentit nettement.
Prenons une offre en cours. Depuis le 8 octobre, le Livret + de Fortuneo verse 5,5 % brut par an pendant 3 mois à toute personne majeure qui ouvre son premier livret. L’offre court jusqu’au 8 décembre 2026 et porte sur 100 000 € de versements au maximum. Après ces 3 mois, et au-delà du plafond, les sommes rapportent 1,80 % brut.
D’autres établissements en ligne suivent le même schéma, avec un taux fort au départ puis un retour à un taux plus modeste. Voici les conditions relevées sur leurs sites le 12 octobre 2026.
- Fortuneo Livret + : 5,5 % brut pendant 3 mois, puis 1,80 %, jusqu’à 100 000 € de versements ;
- DISTINGO Bank : 4,5 % brut garanti pendant 3 mois jusqu’à 200 000 €, puis 2,25 % ;
- Cashbee : 3,5 % brut pendant les 2 premiers mois, puis 2,5 %.
Pourquoi 5,5 % pendant 3 mois ne donnent pas 5,5 % sur 12 mois
Tous ces taux sont bruts et annuels. Un taux annuel appliqué pendant 3 mois ne verse donc qu’un quart d’année d’intérêts. À 5,5 %, cela représente 1,375 % du capital. Les 9 mois suivants, à 1,80 % par an, ajoutent 1,35 %. Sur 12 mois, le livret rend en tout 2,725 % avant impôt, et non 5,5 %.
Imaginons Antoine, qui place 10 000 € le premier jour et n’y touche plus pendant un an. Il perçoit 137,50 € d’intérêts sur les 3 premiers mois, puis 135 € sur les 9 suivants. Cela fait 272,50 € bruts. Le taux de base de 1,80 % reste inchangé dans ce calcul, et aucun versement ni retrait n’intervient.
Le taux de base fournit presque la moitié des gains
Dans l’exemple d’Antoine, 135 € sur 272,50 € viennent des 9 mois à 1,80 %. Le taux de départ attire l’œil, mais c’est le taux de base qui décide de la deuxième moitié du résultat.
Combien reste-t-il après impôt, face au Livret A ?
Un livret boosté est un livret bancaire : son taux est fixé par la banque, et ses intérêts sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU). Ce dernier s’élève à 31,4 %, soit 12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux. Sur 272,50 € bruts, Antoine garde 186,94 € nets.
Le Livret A, lui, rapporte 1,7 % du 1er août 2026 au 31 janvier 2027, et ses intérêts sont exonérés d’impôt comme de prélèvements sociaux (à lire aussi : exonération fiscale du Livret A menacée). Sur 10 000 € et 12 mois, cela donne 170 € nets, à condition que le taux ne bouge pas après le 31 janvier. L’avantage du livret boosté se résume donc à 16,94 €.
| Placement (10 000 €, 12 mois) | Intérêts bruts | Intérêts nets |
|---|---|---|
| Livret + à 5,5 % puis 1,80 % | 272,50 € | 186,94 € |
| Livret fictif à 6 % pendant 2 mois puis 1,80 % | 250 € | 171,50 € |
| Livret A à 1,7 % | 170 € | 170 € |
Ce tableau repose sur des taux de base supposés inchangés et exclut les éventuelles primes de bienvenue. Il montre surtout un piège : un taux de départ plus haut ne garantit pas un meilleur résultat. Le livret fictif à 6 % pendant 2 mois ne dépasse le Livret A que de 1,50 € nets.
Plafond, date limite et conditions à lire avant d’ouvrir
Quatre éléments, cachés dans les petits caractères sous l’annonce, déterminent ce que vous gagnerez vraiment : la durée du bonus, le plafond de versements, le taux de base et la date limite de souscription. Le plus souvent, l’offre vaut pour une première ouverture uniquement : si vous avez déjà un livret dans la banque, vous risquez de ne pas être éligible.
Côté durée, le bonus dure 3 mois chez Fortuneo et chez DISTINGO, 2 mois chez Cashbee. Les pages de Fortuneo ne précisent pas si ces 3 mois courent dès l’ouverture ou dès le premier versement, un point à vérifier avant de déposer votre argent. Le plafond, lui, est de 100 000 € de versements chez Fortuneo et de 200 000 € de dépôts chez DISTINGO.
Pour le taux de base, comptez 1,80 % chez Fortuneo, 2,25 % chez DISTINGO et 2,5 % chez Cashbee. Fortuneo et DISTINGO précisent qu’il peut changer. C’est pourquoi DISTINGO, avec un boost plus faible mais un meilleur taux de base, compense l’écart avec Fortuneo sur l’année.
Les dates, enfin, sont strictes. Fortuneo accepte les ouvertures jusqu’au 8 décembre 2026. Chez DISTINGO, la limite est fixée au 30 octobre 2026 à 16 h, avec un premier versement reçu au plus tard le 13 novembre 2026 et un livret toujours ouvert au 31 mars 2027.
22,92 € : le prix d’une quinzaine perdue
Les intérêts se calculent par quinzaine. Un versement du 1er au 15 du mois produit des intérêts à partir du 16, un versement du 16 à la fin du mois seulement à partir du 1er du mois suivant. Si les 5,5 % courent dès l’ouverture, une quinzaine sans intérêts coûte 22,92 € bruts sur 10 000 €.
Où placer l’argent une fois la promotion terminée ?
Un repère simple aide à juger n’importe quelle offre. Pour égaler le Livret A à 1,7 %, un livret bancaire doit rapporter en moyenne 2,48 % brut par an sur 12 mois. Le livret de Fortuneo le dépasse avec 2,725 %, mais l’avance reste modeste une fois l’impôt passé.
Quand le bonus se termine, la question devient celle du taux de base. Si celui-ci reste supérieur à ce que vous rapporterait le Livret A après PFU, le livret peut rester en place. S’il est inférieur, rien ne vous oblige à rester : vous pouvez rapatrier l’argent vers le Livret A, exonéré, dans la limite de son plafond.
Ce repère n’est pas figé. Le taux du Livret A peut être révisé au 1er février 2027, et personne ne connaît encore le chiffre. Le calcul ci-dessus garde 1,7 % sur toute l’année, ce qui reste une hypothèse. Pensez donc à revoir votre comparaison à chaque changement de taux, du côté du livret boosté comme du côté du Livret A.
Enfin, un livret ne couvre qu’un besoin de trésorerie à court terme. Pour de l’épargne que vous n’utiliserez pas avant plusieurs années, d’autres supports comme les fonds euros ou les SCPI répondent à d’autres logiques de risque et de rendement. Un taux de bienvenue élevé sur 3 mois ne remplace pas une stratégie sur la durée.
