Le Livret A, c’est le placement que presque tout le monde possède et que le fisc n’a jamais touché. Cette tradition pourrait bouger. La Cour des comptes recommande de remettre en cause l’exonération d’impôt sur une partie des gains. Avant de paniquer, une précision : il s’agit d’une recommandation, pas d’une loi adoptée.
Ce que propose la Cour des comptes sur le Livret A
Les magistrats de la rue Cambon suggèrent de soumettre à l’impôt les intérêts générés au-delà du plafond de 22 950 euros. Aujourd’hui, tout ce que rapporte le Livret A échappe à l’impôt sur le revenu comme aux prélèvements sociaux. Cette exonération fiscale est l’un des grands arguments du produit.
Le constat de la Cour tient en une phrase : les avantages fiscaux historiques de l’épargne réglementée profitent surtout aux portefeuilles les mieux garnis. L’idée serait donc de recentrer le Livret A sur son rôle d’origine, une épargne de précaution accessible aux foyers modestes.
Une taxe de 31,4 % sur les intérêts au-delà de 22 950 €
Le taux envisagé correspond au prélèvement forfaitaire unique, le fameux PFU. Il combine l’impôt sur le revenu et les prélèvements sociaux pour atteindre 31,4 % sur les gains concernés. Seuls les intérêts situés au-dessus du plafond seraient visés, pas le capital, et pas la part des intérêts produite sous ce seuil.
Le Livret A rapporte actuellement 1,7 %, contre 1,5 % avant le 1er août 2026. Cette légère remontée du taux ne change rien au raisonnement de la Cour, qui s’intéresse à la structure de l’avantage fiscal plus qu’au rendement du moment.
Exemple chiffré : 30 000 € placés à 1,7 %
À titre d’illustration, prenons la part qui dépasse le plafond : 7 050 €. À 1,7 %, elle produirait environ 120 € d’intérêts par an. Au taux de 31,4 %, l’impôt serait d’environ 38 €. Pour la grande majorité des détenteurs, l’addition resterait donc très limitée.
Qui serait réellement concerné ? Environ 15 % des comptes
Les petits épargnants n’ont rien à craindre de cette piste. D’après les données de la Banque de France, seuls 15 % des comptes dépassent le plafond légal. Les 85 % restants ne verraient aucune différence sur leur relevé.
La recommandation ne vise pas que le Livret A. Elle englobe les supports de l’épargne réglementée au-delà de leurs limites : le LDDS et le Livret Jeune sont aussi dans le viseur. Pour un foyer qui répartit ses économies sur plusieurs livrets, il faudra donc surveiller chaque plafond, et vérifier aussi les retraits d’assurance-vie après 70 ans si ce placement fait partie de votre épargne.
Un symbole serait malgré tout franchi. Un placement considéré comme intouchable par le fisc deviendrait imposable sur une fraction de ses gains, et ce changement culturel pèserait dans le débat public.
Pourquoi l’État veut toucher à l’épargne réglementée
L’argument budgétaire est limpide. La mesure rapporterait près de 80 millions d’euros par an à l’État. C’est modeste à l’échelle des finances publiques, mais cela compte dans un contexte économique tendu où chaque piste de recette est examinée.
Il y a aussi un argument d’équité. Les ménages aisés bénéficient davantage de l’exonération, puisqu’ils ont plus de capital à y placer. La Cour estime que la fiscalité de l’épargne gagnerait à mieux cibler ceux pour qui ces livrets ont été conçus.
Une proposition, pas encore une loi : ce qui change concrètement
Pour l’instant, rien ne change. Une recommandation de la Cour des comptes n’a aucune force juridique. Pour qu’elle s’applique, il faudrait que le gouvernement la reprenne puis que le Parlement la vote, par exemple à l’occasion d’un budget. Beaucoup de préconisations de la Cour restent d’ailleurs lettre morte.
| Élément | Statut |
|---|---|
| Taux du Livret A à 1,7 % | En vigueur depuis le 1er août 2026 |
| Plafond de 22 950 € | En vigueur |
| Exonération des intérêts | En vigueur, totale aujourd’hui |
| PFU de 31,4 % au-delà du plafond | Simple recommandation, non adoptée |
Faut-il modifier votre épargne dès maintenant ?
Si vos livrets restent sous le plafond, aucune démarche n’est à prévoir. Le Livret A garde sa liquidité et sa sécurité, qualités indispensables pour une épargne de précaution. Cette actualité n’est pas une raison pour vider vos comptes dans la précipitation.
Si vous dépassez les seuils sur plusieurs livrets, mieux vaut suivre les prochains débats budgétaires. Un éventuel texte préciserait la date d’application, les produits concernés et le mode de calcul. Tant que rien n’est voté, l’exonération reste intacte.
Retenez l’essentiel : la piste est sérieuse sur le plan symbolique, mais elle ne toucherait qu’une minorité d’épargnants, et seulement sur la part de gains au-dessus du plafond. Pour l’immense majorité, le Livret A restera ce qu’il est, un placement sans impôt.
